Tổng quan sản phẩm
Đậu Tương được trồng như thế nào?
Cây đậu tương phát triển được ở nhiều điều kiện khí hậu khác nhau. Nông dân bắt đầu gieo hạt thành hàng, sau đó, từ 4 đến 7 ngày, đậu tương sẽ nảy mầm. Mùa vụ trồng đậu tương ở Mỹ từ tháng 5 đến tháng 6 và thời gian thu hoạch là từ tháng 9 khi cây đậu tương rụng lá.
Công dụng
- Sản xuất Khô đậu tương phục vụ thức ăn chăn nuôi (80%)
- Dầu đậu tương ( Hàm lượng từ 18 – 20 % ) , phục vụ đời sống con người
- Sản xuất xăng sinh học Ethanol
Nhận định thị trường
Nhu cầu thế giới tăng cao
so với cùng kỳ năm ngoái trong bối cảnh nước này đẩy mạnh tái đàn lợn
Năm 2020, giá trị xuất khẩu đậu tương của Mỹ ra thế giới đạt kỷ lục là 25,7 tỷ USD, tăng gần 40% (7 tỷ USD) về giá trị và tăng 23% (11,9 triệu tấn) về lượng so với năm 2019.
Xuất khẩu đậu tương sang Trung Quốc năm 2020 tăng 6,2 tỷ USD (tăng 77%). Tổng giá trị xuất khẩu đậu tương của Mỹ cao hơn 4 tỷ USD (18%) so với mức trung bình 5 năm 2013-2017.
Nhiên liệu sinh học – xu hướng của tương lai
Dầu Đậu tương là nguyên liệu chính cho động cơ diesel tái tạo. Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) nhận định nhu cầu nhiên liệu sinh học sẽ tăng trưởng mạnh trong tương lai, trong đó Trung Quốc và Ấn Độ sẽ dẫn đầu.
Theo ước tính của Bộ Nông nghiệp Hoa Kỳ (USDA) cũng cho thấy, 31% sản lượng dầu đậu tương sản xuất của Mỹ đang được sử dụng làm dầu diesel sinh học. Dự báo tỷ lệ này sẽ tăng đáng kể trong vòng 4 năm tới.
Trong số các nguồn năng lượng thay thế dầu mỏ đang sử dụng hiện nay (năng lượng gió,năng lượng mặt trời, năng lượng hạt nhân,…), năng lượng sinh học đang là xu thế phát triển tất yếu
Nhu cầu khô đậu tương phục hồi sau dịch tả lợn Châu Phi
Năm 2019 là năm ngành chăn nuôi thế giới chịu thiệt hại nặng nề do ảnh hưởng của dịch tả lợn Châu Phi, đẩy nhu cầu thức ăn chăn nuôi giảm mạnh.
Năm 2021 đánh dấu sự phục hồi của ngành chăn nuôi nhờ sự đầu tư mạnh của các quốc gia trong phòng chống dịch bệnh. Trong đó, Mỹ cam kết chi 500 triệu USD để ngăn chăn dịch tả lợn, khoản đầu tư chưa từng có trong lịch sử báo hiệu nhu cầu khô đậu tương sẽ ổn định trong thời gian tới.
( triệu tấn)
Sản lượng bị ảnh hưởng nghiêm trọng do đợt bùng phát dịch tả lợn châu Phi lớn tại nước này, bắt đầu từ giữa năm 2018 và kéo dài hơn một năm. Năm 2020, khoảng 41,13 triệu tấn thịt lợn được sản xuất tại Trung Quốc, giảm nhẹ so với khoảng 42,6 triệu tấn của năm trước.
Lanina – Hiện tượng thời tiết cực đoan đe dọa tới nguồn cung
Trung tâm dự báo khí hậu Hoa Kỳ đưa ra dự báo Lanina sẽ gây ra hiện tượng thời tiết cực đoan vào cuối năm 2021 và đầu năm 2022, bên cạnh đó mùa bão trên Đại Tây Dương năm 2021 sẽ nhiều và mạnh hơn bình thường.
Vào năm 2011, La Nina đã khiến ngành nông nghiệp rơi vào khó khăn, giá thực phẩm thế giới tăng mạnh, chỉ số giá thực phẩm FAO tăng lên mức kỷ lục vào tháng 2/2011, với mức tăng 37% so với hồi cuối năm 2009.
Tính chu kỳ
Đậu tương là nhóm hàng nông sản. Vì vậy giá đậu tương có đặc tính chu kỳ mùa vụ. Cuối tháng 10, đầu tháng 11 là lúc giá hấp dẫn nhất trong năm.
Thông thường Trung Quốc sẽ tăng cường nhập khẩu đậu tương từ Hoa Kỳ kể từ tháng 9 hàng năm khi vụ thu hoạch đậu tương tại Hoa Kỳ bắt đầu diễn ra nhằm tận dụng lợi thế nguồn cung cao và giá giảm. Tuy nhiên, hầu hết hoạt động xuất khẩu đậu tương của Hoa Kỳ trong tháng 9 năm nay đã bị đình trệ nghiêm trọng khi siêu bão Ida gây thiệt hại khu cảng New Orleans – cảng xuất khẩu nông sản lớn nhất tại Hoa Kỳ.
Dữ liệu thống kê 30 năm gần đây cho thấy giá đậu tương tạo đáy vào tháng 10, đây là giai đoạn thu hoạch đậu tương nên giá ở mức rẻ nhất trong năm. Giá có xu hướng tạo đỉnh vào nửa đầu năm , do giai đoạn này cây trồng thụ phấn nên rất nhạy cảm khi có yếu tố bất lợi tác động như thời tiết cực đoan.
Giá Đậu Tương nội địa đang tăng cao
Với mức tồn kho thấp so với chu kỳ hàng năm và xuất hiện xu hướng giảm ngắn hạn, đã đẩy giá đậu tương trên thị trường nội địa Trung Quốc tăng cao. Giá đậu tương và dầu đậu tương trên Sàn giao dịch hàng hoá Đại Liên (DCE) đã liên tục ở mức cao trong vòng 3 tháng trở lại đây.
Do đó, Trung Quốc sẽ cần gia tăng nhập khẩu đậu tương trong thời gian tới nhằm đáp ứng nhu cầu tiêu thụ nội địa, đặc biệt là nhu cầu cho dịp Tết Nguyên đán vào cuối tháng 1/2022. Đồng thời, biên lợi nhuận của việc nghiền đậu tương tại Trung Quốc đã phục hồi trở lại, từ mức -15 USD/tấn lên 7 USD/tấn.
-> Tăng mạnh nhu cầu nhập khẩu khi giá Đậu tương thế giới đang ở mức thấp hơn so với trong nước
Phân tích kỹ thuật
Biểu đồ ( D ) cho thấy giá Đậu tương sau khi điều chỉnh giảm từ vùng đỉnh 1500 từ tháng 6 đã nhận lại mức hỗ trợ lớn 1200.
Hợp đồng đậu tương hiện đang giao dịch ở vùng giá 125x, đã cho thấy sự tích lũy và hình thành xu hướng tăng .Các chỉ báo về động lượng , phân kỳ cũng cho thấy vùng mua đẹp cho chu kỳ tăng của nhóm ngành này.
Nhà đầu tư phân bổ vốn để có chiến lược mua vào hợp lý. Dưới đây là 2 chiến lược tham khảo cho NĐT.
Chiến lược 01:
Vốn 300 triệu mua 1 hợp đồng đậu tương thường – Buy ZSEF22 vùng Giá 1226 – 1238
SL1: 1218, SL2: 1195
TP1: 1380, TP2: 1450
Chiến lược 02:
Vốn 100 triệu mua 3 hợp đồng đậu tương mini – Buy XBF22 vùng Giá 1226 – 1256
SL1: 1218, SL2: 1195
TP1: 1380, TP2: 1450
Thông tin hợp đồng
Mọi nhận định chỉ mang tính tham khảo chứ không phải khuyến nghị đầu tư , độc giả cân nhắc kỹ trước khi tham gia vào thị trường !
( Nguồn: USDA, Equity clock, VCT ,… )
